"선물거래란 무엇인가? 개념, 종류, 예제, 활용법 및 주의사항 등 모든 것"

선물거래(Futures Trading) or 선물투자(Futures Investment), 그 인기의 비밀과 급성장하는 이유??

최근 몇 년 사이, 선물투자가 투자자들 사이에서 많은 관심을 끌고 있습니다. 그 이유는 다양한 금융 상품과 기술이 발전함에 따라 선물거래가 상대적으로 높은 수익을 추구할 수 있는 수단으로 자리 잡았기 때문입니다. 특히, 주식 시장 외에도 원자재, 금리, 통화 등 다양한 시장에서 선물거래가 가능해지면서 그 인기가 급상승하고 있습니다. 선물투자는 레버리지를 활용해 적은 자본으로도 큰 금액의 거래를 할 수 있어, 빠른 수익을 추구하는 투자자들에게 유리한 특성을 가집니다.

 

또한, 헤지(hedging) 수단으로서도 매우 유용한 선물투자는 불확실한 경제 상황에서 리스크를 최소화하고 포트폴리오를 다각화하려는 투자자들에게 중요한 선택지로 떠오르고 있습니다. 특히 디지털 화폐와 ETF(상장지수펀드) 등 새로운 투자 수단의 등장과 함께 선물투자는 더욱 대중화되고 있으며, 다양한 상품과 기능을 통해 시장에서 매우 중요한 위치를 차지하고 있습니다.

 

선물거래(Futures Trading) 및 선물투자(Futures Investment)

1. 선물거래란 무엇인가?

선물거래(FuturesTrading)는 미래의 특정 시점에 미리 정해진 가격으로 자산을 사고 팔겠다고 약속하는 계약을 체결하는 투자 방식입니다. 일반적으로 선물 계약은 원자재, 주식 지수, 통화, 금리 등 다양한 자산을 대상으로 하며, 계약을 체결한 후 실제 자산을 거래하는 것이 아니라 계약에 따라 가격 변동에 대한 차익을 추구하는 방식입니다.

선물투자의 핵심은 레버리지를 활용해 적은 자본으로 더 큰 규모의 거래를 할 수 있다는 점입니다. 예를 들어, 10배의 레버리지를 이용하면 1,000만원의 자본으로 1억 원 규모의 선물 계약을 체결할 수 있습니다. 이러한 방식은 빠른 수익을 올릴 수 있는 기회를 제공하지만, 그만큼 위험도 커지기 때문에 신중하게 접근해야 합니다.

 

2. 선물거래 종류

선물거래의 종류는 여러가지 상품으로 분류되는데요. 그 중에서 가장 대중적이고 많이 투자되는 방식은 주식 선물과 원자재 선물입니다. 이 두 가지 방식은 투자자들 사이에서 매우 인기 있고 활발하게 거래되고 있습니다.

• 주식 선물 (Equity Futures):  주식 선물은 특정 주식이나 주식 지수를 기반으로 거래되는 선물 상품입니다. 예를 들어, KOSPI 200 선물, S&P 500 선물 등이 대표적입니다. 주식 선물은 주식 시장의 가격 변동을 반영하기 때문에, 주식 시장에 대한 전망이 뚜렷한 투자자들이 선호합니다. 주식 선물은 레버리지 효과를 활용할 수 있어 적은 자본으로도 큰 수익을 기대할 수 있습니다. 주식 선물은 헤지(위험 관리) 수단으로도 많이 사용되며, 특히 주식 포트폴리오의 리스크를 줄이는 데 유용합니다.
• 원자재 선물 (Commodity Futures): 원자재 선물은 금, 은, 원유, 곡물 등 실제 물리적 자산을 기반으로 한 선물 상품입니다. 원자재 선물은 특히 경제 불확실성이나 인플레이션에 대비하려는 투자자들에게 인기가 많습니다. 예를 들어, 원유 선물은 에너지 가격 변동에 투자하는 방법으로 자주 활용되며, 금 선물은 금융 위기나 위험 회피의 대안으로 주목받습니다. 원자재 선물은 또한 헤지 수단으로 많이 사용되며, 농업, 에너지, 금속 관련 기업들이 가격 변동 리스크를 관리하기 위해 거래합니다.

아래 표는 주요 선물투자 상품과 그 기능을 요약한 표입니다:

선물상품	설명	특징
주식 선물	주식 또는 주식지수를 대상으로 한 선물 계약	주식 시장의 가격 변동에 따라 투자자에게 이익을 제공, 주식 투자와 비슷한 성격
원자재 선물	금, 은, 원유, 곡물 등 물리적인 자산을 기반으로 한 선물 계약	원자재 가격 변동에 투자, 물가 상승에 대한 헤지 수단으로 활용 가능
금리 선물	이자율 변화에 투자하는 선물 상품	금리 변동에 따라 이익을 추구, 금리가 변동할 때 헤지 수단으로 사용
통화 선물	다양한 외환 통화에 대한 선물 계약	환율 변동에 투자, 해외 투자 및 외환 거래의 위험 관리 수단
주가지수 선물	특정 주식 지수(예: S&P 500, KOSPI 등)에 대한 선물 계약	주식 시장 전체에 대한 투자, 경제 동향에 따른 포트폴리오 관리 가능
암호화폐 선물	비트코인, 이더리움 등 디지털 화폐에 대한 선물 계약	암호화폐 가격 변동에 투자, 암호화폐 시장의 변동성에 따른 수익 기회 제공

 

3. 선물거래 투자방법

선물거래(Futures Trading)는 특정 자산(주식, 원자재, 금리 등)의 가격 변동에 따라 미래에 정해진 가격으로 자산을 거래하는 계약을 체결하는 방식입니다. 선물거래의 주요 투자 방법은 다음과 같습니다

• 매수(롱 포지션): 선물 계약을 체결할 때, 자산 가격이 상승할 것이라고 예상하여 계약을 매수하는 방법입니다. 예를 들어, 주식 선물을 매수한 경우, 주식의 가격이 상승하면 선물 계약의 가격도 상승하므로 이익을 얻게 됩니다.
• 매도(숏 포지션): 자산 가격이 하락할 것이라고 예상하여 선물 계약을 매도하는 방법입니다. 예를 들어, 원자재 선물을 매도하면, 원자재의 가격이 하락할 경우 이익을 얻을 수 있습니다. 이 방법은 가격 하락을 예상하는 전략입니다.
• 레버리지 사용: 선물 거래는 레버리지를 사용할 수 있기 때문에, 적은 자본으로 더 큰 규모의 거래를 할 수 있습니다. 예를 들어, 10배 레버리지를 사용하면, 1,000만원의 자본으로 1억 원 규모의 거래가 가능합니다. 레버리지는 높은 수익을 얻을 수 있는 기회를 제공하지만, 반대로 큰 손실을 초래할 수 있기 때문에 신중하게 사용해야 합니다.
• 헤지(Hedging): 헤지는 시장의 가격 변동에 대한 위험을 줄이기 위해 선물거래를 활용하는 방법입니다. 예를 들어, 농부가 농산물 가격이 하락할 위험에 대비해 농산물 선물을 매도하는 방식입니다. 기업들도 가격 변동 위험을 관리하기 위해 선물 거래를 활용합니다.

 

4. 선물거래에 대한 예제

• (예시1) 주식 선물 투자
  투자자가 KOSPI 200 지수 선물 계약을 체결했다고 가정해 보겠습니다. KOSPI 200 지수 선물은 KOSPI 200 주식 지수의 가격 변동을 추종하는 상품입니다. 이 투자자는 1계약을 매수하면서 5배의 레버리지를 사용한다고 가정합니다. 만약 KOSPI 200 지수가 1% 상승하면, 이 투자자는 레버리지 효과로 5%의 수익을 얻게 됩니다. 하지만 반대로 지수가 1% 하락하면, 5% 손실이 발생할 수 있습니다.
• (예시 2) 원자재 선물 투자
  원유 선물을 매수한 투자자가 있다고 가정합시다. 이 투자자는 원유 가격이 상승할 것이라고 예상하여 계약을 체결합니다. 만약 예상대로 원유 가격이 상승하면, 투자자는 계약 가격보다 높은 가격에 원유를 팔고 차익을 얻을 수 있습니다. 하지만 반대로 원유 가격이 하락하면 손실을 입을 수 있습니다.

 

5. 선물거래 활용 방법

선물거래는 주로 다음과 같은 방법으로 활용됩니다:

• 헤지(Hedging): 가격 변동에 대한 위험을 줄이기 위해 선물투자를 활용합니다. 예를 들어, 농부가 작물 가격 하락에 대비해 농산물 선물을 미리 계약하여 가격 변동으로 인한 손실을 줄일 수 있습니다.
• 투기(Speculation): 가격 변동을 예측하여 이익을 얻고자 하는 투자 전략입니다. 주식, 원자재, 금리 등 다양한 자산에 대한 선물 계약을 통해 투기적인 성향을 가진 투자자들이 큰 수익을 추구할 수 있습니다.
• 포트폴리오 다각화: 선물투자는 주식, 채권 등 다른 자산군과 비교하여 상관관계가 낮은 경우가 많기 때문에, 포트폴리오를 다각화하여 리스크를 줄일 수 있습니다.

 

6. 암호화폐 선물거래

암호화폐 선물거래는 비트코인, 이더리움 등 암호화폐의 가격 변동에 대해 미래에 일정한 가격으로 거래하는 계약을 체결하는 방식입니다. 암호화폐 선물은 최근 몇 년 사이에 급격히 성장했으며, 디지털 자산에 대한 투자 및 헤지 방법으로 인기를 끌고 있습니다.

• 암호화폐 선물거래의 기본 원리: 암호화폐 선물은 일반적으로 암호화폐 가격의 변동을 예측하여 매수 또는 매도하는 방식입니다. 예를 들어, 비트코인 가격이 상승할 것으로 예상하면 비트코인 선물을 매수하고, 하락할 것으로 예상하면 비트코인 선물을 매도합니다. 만기일이 존재하며, 만기일에 따라 계약을 결제하거나, 다시 거래를 통해 차익을 얻을 수 있습니다.
• 레버리지와 위험: 암호화폐 선물은 높은 레버리지를 제공하는 경우가 많습니다. 예를 들어, 20배 또는 50배의 레버리지를 활용해 적은 자본으로 큰 거래를 할 수 있습니다. 하지만 암호화폐의 가격 변동성이 매우 크기 때문에 레버리지 거래는 높은 수익과 함께 큰 손실을 초래할 수 있는 위험이 있습니다.
• 헤지와 투기: 암호화폐 선물은 투자자들이 암호화폐의 가격 하락에 대비해 위험을 줄이는 방법으로 사용될 수 있습니다. 예를 들어, 암호화폐를 보유하고 있는 투자자가 가격 하락을 우려해 선물시장에서 매도 포지션을 취할 수 있습니다. 가격 변동성을 활용하여 단기 차익을 노리는 투기적 접근을 할 수도 있습니다. 이 경우, 빠른 변동성을 이용해 이익을 추구하는 투자자들이 많습니다.
• 거래소와 플랫폼: 암호화폐 선물 거래는 Binance, BitMEX, CME(시카고 상업거래소) 등 다양한 거래소에서 제공됩니다. 각 거래소는 자체적으로 다양한 계약 옵션을 제공하며, 비트코인, 이더리움, 리플 등 여러 암호화폐를 거래할 수 있는 기회를 제공합니다.
• 암호화폐 선물의 장점과 단점: 레버리지 효과로 적은 자본으로 큰 거래를 할수 있고 암호화폐 가격 변동성이 크기 때문에 높은 수익을 노려볼수 있다는 장점이 있습니다. 반면에 암호화폐 시장의 변동성이 크기 때문에 높은 리스크를 감수해야하고 레버리지 사용 시 큰 손실이 발생될수 있으며 특정 거래소에서만 거래가 가능하여 이를 위한 계좌 개설과 거래소 사용법을 잘 이해해야한다는 단점이 존재합니다.

7. 선물거래시 주의사항

선물거래에는 높은 위험이 따르므로, 다음 사항들을 주의해야 합니다:

• 레버리지의 위험: 레버리지를 이용한 거래는 작은 가격 변동에도 큰 이익과 손실을 초래할 수 있습니다. 레버리지 사용 시 신중하게 접근해야 합니다.
• 가격 변동성: 선물 시장은 가격 변동성이 매우 크기 때문에, 급격한 시장 변화에 대비할 수 있는 계획이 필요합니다.
• 계약 만기일: 선물 계약에는 만기일이 있으므로, 만기일을 정확히 이해하고 만기일에 따른 리스크를 관리해야 합니다.
• 시장 정보 부족: 선물 시장은 전문적인 정보와 분석을 필요로 하기 때문에, 관련 지식이 부족한 경우 신중하게 접근해야 합니다.

선물거래는 높은 수익을 추구할 수 있는 매력적인 투자 방식이지만, 그만큼 주의가 필요하며 전문가의 조언을 받는 것이 좋습니다.