세계 경제 흐름과 비트코인의 상관관계

요즘 미국 대선 전후로 트럼프 효과로 비트코인의 상승세가 무섭습니다. 비트코인이 2009년 처음 세계 시장에서 이목을 받은 이후 비트코인은 10만달러를 돌파하며 투자자들의 관심도가 높아지고 있습니다.
 
이에 이번시간에는 세계 경제 흐름과 비트코인 간의 상관관계에 대해 알아보고자 하는데요. 비트코인의 상관관계를 설명하기 위해서는 비트코인이 경제 시장에 처음 등장한 시점부터 세계 경제의 주요 사건들과 비트코인의 가격 변화를 세밀하게 살펴볼 필요가 있습니다. 비트코인은 디지털 자산으로서, 전통적인 경제 흐름과 상호작용을 하며 금융 위기, 금리 정책, 인플레이션 등 다양한 경제적 요소의 영향을 받아왔습니다.
 
비트코인은 2008년 글로벌 금융위기 이후 등장했으며, 그 등장은 기존 금융 시스템에 대한 불신과 금융 독립성을 추구하려는 요구에서 비롯되었습니다. 비트코인의 창시자인 사토시 나카모토(Satoshi Nakamoto)는 중앙화된 금융 기관(예: 은행, 정부)의 권력에 의존하지 않는 분산형 디지털 화폐 시스템을 목표로 했습니다. 비트코인의 등장과 그것이 세계 금융 경제에 미친 영향을 다음과 같이 정리할 수 있습니다.

 

1. 비트코인의 등장 배경

 

1) 2008년 금융 위기와 금융 시스템의 불신
2008년 금융위기는 서브프라임 모기지 위기에서 시작되었으며, 전 세계적으로 은행들과 금융 기관들의 신뢰도가 급락했습니다. 당시 많은 사람들이 전통적인 금융 시스템이 불안정하고 신뢰할 수 없다고 느꼈습니다. 주요 금융 기관들이 정부의 구제금융을 통해 살아남았고, 세금 납부자들은 그에 대한 비용을 부담해야 했습니다. 이런 상황에서 사람들은 중앙화된 금융 시스템에 대한 의문을 품기 시작했습니다.
 
2) 탈중앙화, 신뢰 기반의 시스템 필요
사토시 나카모토는 이러한 상황을 배경으로, 중앙집중화된 기관에 의존하지 않는 새로운 화폐 시스템을 제시하려 했습니다. 비트코인은 블록체인 기술을 기반으로 하여, 누구나 참여할 수 있는 탈중앙화된 네트워크에서 P2P(피어 투 피어) 방식으로 거래가 이루어지도록 설계되었습니다. 즉, 중앙 은행이나 정부의 개입 없이 개인 간의 직접적인 거래가 가능한 시스템을 목표로 했습니다.
 
3) 비트코인과 기존 화폐 시스템의 차별성
비트코인은 기존의 법정 화폐(FIAT 화폐)와는 달리, 분산 원장 기술인 블록체인을 사용하여 중앙화된 통제 없이 화폐의 발행과 거래를 관리합니다. 또한, 비트코인은 한정된 공급량을 가지고 있기 때문에, 인플레이션 위험이 상대적으로 적습니다. 이는 중앙은행이 금리를 조정하거나 화폐를 무제한으로 발행하는 기존 시스템과 차별화되는 점입니다.
 

2. 비트코인이 세계 금융 경제에 미친 영향

 
1) 기존 금융 시스템에 대한 대안 제공
비트코인은 등장과 동시에 기존 금융 시스템에 대한 대안을 제시했습니다. 중앙은행이나 정부의 통제를 받지 않는 탈중앙화된 시스템은 금융 위기와 같은 신뢰 위기에서 대안으로 작용할 수 있었습니다.

• 탈중앙화된 화폐 시스템: 비트코인은 중앙집중적인 금융기관을 대체할 수 있는 가능성을 제시하며, 특히 화폐 발행과 거래가 중앙집중식 기관에 의존하지 않음을 강조했습니다.
• 은행 없는 사회: 비트코인과 블록체인 기술은 은행이 없는 지역에서도 디지털 자산과 금융 서비스를 제공할 수 있는 가능성을 열어주었습니다. 특히 개발도상국이나 금융 서비스에 접근할 수 없는 지역에서 비트코인은 금융 포용을 증대시킬 수 있는 수단으로 간주됩니다.

2) 새로운 자산군의 등장
비트코인은 전통적인 자산군(주식, 채권, 부동산 등)과는 다른 디지털 자산으로 자리 잡으면서, 암호화폐 시장이 새로운 투자 자산군으로 부각되었습니다. 비트코인은 투자자들에게 위험 분산과 자산 보호의 수단으로 인식되었으며, 특히 금과 비슷한 안전자산으로 간주되기도 했습니다.

• 디지털 금: 많은 사람들이 비트코인을 디지털 금으로 간주하며, 특히 인플레이션 우려가 있을 때 금처럼 가치 저장 수단으로 이용하려 했습니다.
• 대체 투자 자산: 비트코인은 기존의 금융 시장과는 다른 특성을 지닌 자산으로, 기관 투자자들 역시 비트코인을 포트폴리오에 포함시키기 시작했습니다. 2017년에는 비트코인 선물 거래소가 개설되었고, 이후 비트코인 ETF와 같은 상장지수펀드도 등장하여 기관 투자자들의 관심을 받았습니다.

3) 금융 혁신 촉진
비트코인의 등장은 블록체인 기술의 활용 가능성을 확장시켰고, 다양한 분산형 금융(DeFi) 서비스가 등장하게 만들었습니다. 블록체인 기술은 비트코인을 넘어, 다양한 산업 분야에서 탈중앙화와 투명성을 제공하는 혁신적인 기술로 자리 잡았습니다.

• 분산형 금융(DeFi): 비트코인의 블록체인 기술을 바탕으로, 대출, 보험, 자산 관리와 같은 전통적인 금융 서비스들이 중개자 없이 이루어질 수 있게 되었습니다. 이는 기존 금융 시스템에서 제공하지 못하는 저렴하고 빠른 서비스를 가능하게 합니다.
• 스마트 계약(Smart Contracts): 이더리움과 같은 플랫폼은 비트코인보다 더 발전된 블록체인 기술을 통해 스마트 계약을 가능하게 했습니다. 스마트 계약을 통해 자동화된 거래와 조건부 계약이 실행될 수 있으며, 이는 법적 구속력을 가진 디지털 계약으로서 금융 서비스의 혁신을 이끌었습니다.

4. 세계 금융 시장의 변화
비트코인은 글로벌 금융 시장에서 새로운 자산군으로 자리 잡으며, 국제적으로도 암호화폐 규제와 디지털 화폐에 대한 논의가 활성화되었습니다. 일부 국가들은 **디지털 화폐(CBDC)**를 발행하려는 움직임을 보였고, 비트코인은 이러한 금융 혁명의 핵심적인 역할을 하게 되었습니다.

• CBDC(중앙은행 디지털 화폐): 일부 국가에서는 디지털 화폐를 중앙은행이 발행하려는 움직임을 보였습니다. 이는 비트코인과 같은 민간 화폐와의 경쟁을 의미하지만, 디지털 화폐의 도입은 블록체인과 암호화폐의 미래에 중요한 영향을 미칠 수 있습니다.

5) 시장 변동성 증대
비트코인의 등장은 금융 시장의 변동성을 증가시켰습니다. 비트코인의 가격 변동성이 크기 때문에, 이는 투자자들에게 위험과 기회를 동시에 제공합니다. 또한, 비트코인의 급등과 급락은 전통적 자산 시장에도 영향을 미쳤습니다.

• 시장 변동성: 비트코인 가격의 급격한 상승과 하락은 금융 시장에 불확실성을 초래하고, 이는 투자자들의 위험 회피 성향을 증가시켰습니다. 예를 들어, 비트코인의 급등은 기타 자산 클래스의 투자자들에게 위험 자산에 대한 경계를 일으킬 수 있습니다.

 
비트코인은 세계 경제 흐름에 민감하게 반응하는 자산으로, 특히 금리 정책, 통화정책, 경제 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 비트코인은 디지털 자산으로서, 때로는 위험 자산으로, 때로는 디지털 금으로서의 역할을 합니다. 특히 경제 침체기와 금리 인상 같은 시기에 비트코인의 가격은 변동성이 커지며, 미국 경제의 흐름은 비트코인 가격에 중요한 영향을 미치죠
따라서 비트코인은 경제적 요인뿐만 아니라 투자자들의 심리적 요인에 의해 큰 영향을 받으며, 미래의 경제 변화에 따라 중요한 역할을 계속해서 할 가능성이 큽니다.
아래는 비트코인의 등장 시점부터 현재까지 주요 경제 흐름과 비트코인 가격 변화의 관계를 표로 정리한 것입니다. 또한, 미국 경제와 세계 경제가 침체기에 접어들 때 비트코인이 어떤 가격 흐름을 보였는지와 이에 대한 상관관계도 설명합니다.

 

3. 비트코인 등장 및 세계 경제 흐름

연도주요 경제 흐름비트코인 가격 흐름경제적 사건 또는 정책

년도	주요 경제 흐름	비트코인 가격 흐름	경제적 사건 또는 정책
2009	글로벌 금융위기 후 회복 초기 단계	비트코인 발행 시작 (첫 블록 채굴)	2008 글로벌 금융위기 이후 불확실성 증가, 각국 정부가 금융 시스템 재구축
2011	미국, 유럽 경제회복 + 경기 성장 기대	비트코인 첫 급등: 약 1달러 → 30달러 (약 3000% 상승)	미국과 유럽 경제의 회복과 더불어 비트코인의 잠재력 인식 시작
2013	유럽 재정위기 여파 + 미국, 일본 경기부양책	비트코인 가격 상승: 약 13달러 → 1,100달러 (약 8000% 상승)	미국, 일본의 대규모 경제 부양책 + 유로존 경제 불안
2014	유럽 재정위기 지속, 미국의 양적완화 종료	비트코인 가격 하락: 약 1,100달러 → 300달러	미국의 양적완화 종료, 중국 규제 강화
2017	글로벌 경제 성장 + 저금리 환경 지속	비트코인 폭등: 약 1,000달러 → 20,000달러 (약 1900% 상승)	미국의 경제 회복, 일본과 한국의 비트코인 투자 열풍
2018	세계 경제 성장 둔화 + 금리 인상과 자산 가격 하락	비트코인 가격 급락: 약 20,000달러 → 3,000달러 (약 85% 하락)	미국 금리 인상과 세계 경제 불확실성, 비트코인 가격 조정
2020	COVID-19 팬데믹 + 글로벌 경제 침체, 대규모 재정 정책 시행	비트코인 가격 급등: 약 7,000달러 → 30,000달러 (기존 상승폭보다 훨씬 큼)	미국, 유럽에서 대규모 양적완화와 정부 지출 증가, 디지털 자산 선호 증가
2021	세계 경제 회복 + 금리 인상 우려, 글로벌 물가 상승	비트코인 급등: 약 30,000달러 → 60,000달러 (약 100% 상승)	미국 금리 인상 우려, 물가 상승에 대한 투자자들의 우려와 금에 대한 대체
2022	세계 경제 침체 우려 + 금리 인상과 인플레이션 지속	비트코인 가격 급락: 약 60,000달러 → 20,000달러 (약 66% 하락)	미국 금리 인상과 인플레이션, 세계 경제 둔화 우려

 
 

4. 경제 흐름과 비트코인의 상관관계

1)  경제침체 시 비트코인의 흐름
세계 경제가 침체기에 접어들 때, 비트코인은 종종 안전 자산으로서의 특성을 나타내기도 하며, 불확실성을 회피하려는 투자자들이 비트코인을 포함한 대체 자산으로 자금을 이동시키는 경향을 보입니다. 비트코인은 전통적인 자산 시장과는 다른 상호작용을 보이기도 하지만, 종종 금리 인상이나 위험 회피가 커질 때 하락세를 보이기도 합니다.

1. 2008 금융위기: 비트코인이 등장한 시점이 글로벌 금융위기 직후였습니다. 당시 비트코인은 기존 금융 시스템의 대안으로 나타났지만, 비트코인은 아직 소수의 인프라에서만 거래되었기 때문에 경제 침체에 직간접적으로 영향을 받지 않았습니다.
2. 2018 글로벌 경제 불확실성: 2018년에는 미국 금리 인상과 중국의 경제 둔화 등 세계 경제 불확실성이 커지면서 비트코인 가격은 큰 하락세를 보였습니다. 특히, 전 세계의 금리가 인상될 때 비트코인의 위험 자산성이 부각되면서, 가격이 큰 폭으로 떨어졌습니다.
3. COVID-19 팬데믹 (2020): 경제 침체와 저금리 환경에서, 비트코인은 디지털 금이라는 이미지가 강화되며, 금리 인하와 양적 완화 정책 덕분에 급격히 상승했습니다. 팬데믹 초기에는 대규모 재정 정책으로 인해 통화 가치 하락 우려가 커졌고, 이는 비트코인 수요 증가로 이어졌습니다.

2) 미국 경제의 흐름과 비트코인의 가격 변동
미국 경제의 흐름은 비트코인 가격에 큰 영향을 미칩니다. 비트코인은 달러에 영향을 받으며, 미국의 금리 정책과 재정 정책은 비트코인의 수요에 큰 영향을 미칩니다.

1. 저금리 환경: 미국이 금리를 낮추거나 양적 완화 정책을 시행하면, 시장에 유동성이 넘치게 되며, 이는 비트코인과 같은 대체 자산으로의 투자를 촉진합니다. 예를 들어, 2020년 COVID-19 팬데믹 동안, 미국은 대규모 재정 부양책과 함께 금리 인하를 시행했으며, 이는 비트코인 가격 급등의 원인 중 하나였습니다.
2. 금리 인상: 미국 연방준비제도(Fed)가 금리를 인상하면, 비트코인은 종종 하락세를 보입니다. 금리가 높아지면 채권과 같은 전통적인 자산의 수익률이 상승하고, 비트코인의 매력도가 떨어질 수 있습니다.

출처=댄 감바델로 크립토캐피탈리포트 창립자 엑스

 
 

5. 미국대선에 따른 향후 비트코인 전망

도널드 트럼프가 대통령으로 재집권한다고 가정할 경우, 비트코인 시장의 전망은 그의 정책 방향과 경제적 입장, 그리고 암호화폐에 대한 태도에 따라 영향을 받을 것입니다. 트럼프는 대통령 재임 중에 비트코인을 포함한 암호화폐 시장에 대해 긍정적이거나 부정적인 발언을 종종 해왔습니다. 그는 전반적으로 민간 시장의 자율성을 중시하고, 정부의 규제를 최소화하려는 성향을 보였으나, 재정적 안정성과 국가 안보를 중시하는 정책을 펼치기도 했습니다. 이러한 점들을 종합적으로 고려할 때, 트럼프가 재집권할 경우 비트코인 시장에 미칠 영향을 다음과 같이 예상할 수 있습니다.
 
트럼프는 비트코인에 대해 상당히 긍정적인 의견을 표명한 바 있습니다. 2019년과 2020년, 트럼프는 비트코인을 비판하지 않고, 때로는 디지털 자산에 대한 잠재력을 인정하기도 했습니다. 트럼프의 재집권 시, 비트코인 시장에 긍정적인 영향을 미칠 수 있는 몇 가지 요인을 살펴보겠습니다.

출처:https://www.blockmedia.co.kr/archives/769920

 
1) 규제 완화 및 민간 시장 존중
트럼프는 정부의 개입을 최소화하는 것을 선호하는 성향을 가지고 있습니다. 그는 재임 중에 규제 완화를 지지했고, 암호화폐의 혁신에 대해서도 긍정적인 시각을 보였습니다. 이런 입장이 계속된다면, 트럼프 재임 중 암호화폐 시장의 자유로운 성장이 가능할 것입니다.

• 암호화폐에 대한 규제 완화: 트럼프가 재집권하면, 비트코인을 비롯한 암호화폐에 대한 규제를 느슨하게 할 가능성이 있습니다. 이는 암호화폐 거래소와 블록체인 기술 기업들에게 유리한 환경을 제공하고, 비트코인 시장의 가격 상승을 유도할 수 있습니다.

2) 민간 기업과 투자자들의 신뢰도 증가
트럼프는 기업 친화적인 정책을 추구하기 때문에, 비트코인을 포함한 디지털 자산의 시장에 대한 신뢰를 높이는 역할을 할 수 있습니다. 비트코인과 같은 비전통적 자산에 대한 수요가 증가할 가능성이 큽니다. 또한, 비트코인 ETF와 같은 기관 투자자의 참여를 촉진할 수 있습니다.

• 투자 환경의 확대: 트럼프의 재집권 하에서 기관 투자자들의 비트코인 투자가 활발해질 가능성이 있으며, 이는 비트코인 가격 상승을 이끌 수 있습니다.

 
비트코인은 세계 경제 흐름에 민감하게 반응하는 자산으로, 특히 금리 정책, 통화정책, 경제 불확실성에 의해 영향을 받습니다. 비트코인은 디지털 자산으로서, 때로는 위험 자산으로, 때로는 디지털 금으로서의 역할을 합니다. 특히 경제 침체기와 금리 인상 같은 시기에 비트코인의 가격은 변동성이 커지며, 미국 경제의 흐름은 비트코인 가격에 중요한 영향을 미칩니다.
따라서 비트코인은 경제적 요인뿐만 아니라 투자자들의 심리적 요인에 의해 큰 영향을 받으며, 미래의 경제 변화에 따라 중요한 역할을 계속해서 할 가능성이 큽니다.